Weerstandsvermogen en risicobeheersing

Monte Carlo Simulatie

De Monte Carlo simulatie is een computergestuurde techniek waarbij een fysiek proces niet één keer, maar vele malen wordt gesimuleerd (100.000 keer) met elke keer een andere startwaarde. Met behulp van deze simulatie maken we een analyse van het benodigde vermogen om tegenvallers op te vangen, zonder dat hiermee de continuïteit van de organisatie in gevaar komt (ook wel weerstandsvermogen genoemd).

Weerstandscapaciteit

De simulatie geeft het onderstaand resultaat, waaruit blijkt dat bij een zekerheidspercentage van 90% alle risico's kunnen worden afgedekt met een weerstandscapaciteit van € 20,5 mln. Dat is een stijging ten opzichte van de laatste berekening bij het opstellen van de begroting 2025.

Tabel: Benodigde weerstandscapaciteit bij verschillende zekerheidspercentages (bedragen x € 1 mln.)

Bij een weerstandsratio van 1,4 is berekend dat een minimale weerstandscapaciteit van € 28,7 mln. (€ 20,5 mln. x 1,4) noodzakelijk is. Dit betekent dat de algemene reserves minimaal € 28,7 mln. moeten bedragen. In de begroting van 2025 was dit nog € 23,1 mln. (€ 16,5 mln. x 1,4).

Stand algemene reserve

Per 31 december 2024 bedraagt de stand van de algemene reserves € 24,7 mln. Dit is lager dan de minimaal vereiste € 28,7 mln. De weerstandsratio komt daarmee uit op 1,2. Dat is lager dan de vereiste ratio van 1,4. Daarom dient er een aanvullende storting plaats te vinden van € 4 mln. om weer waarderingscijfer B te krijgen. De waarderingscijfers zijn terug te vinden in de tabel aan het begin van deze paragraaf, genaamd 'Normtabel van het Nederlands Adviesbureau voor Risicomanagement (NAR)'.

Risico’s grondzaken

De grondexploitatie wordt beschouwd als een ‘gesloten systeem’. Hiermee wordt bedoeld dat voor- en nadelen binnen de grondexploitaties worden opgevangen. Dit houdt in dat voordelen uit grondexploitaties worden toegevoegd aan de algemene reserve grondzaken (ARG) en nadelen worden onttrokken.
De ARG is hoger dan bij de begroting 2025, waar deze stond op € 6,7 mln., staat het in deze jaarrekening op € 9,1 mln. De grootste financiële mutaties zijn:

Risico : Inverdan Centrum oost: de BTW op de bijdrage aan de parkeergarage Peperstraat blijkt niet
compensabel
Gebeurtenis 2024 : de netto kans is naar beneden bijgesteld. De BTW blijkt compensabel, maar dit is dit nog niet bevestigd door de Belastingdienst.

Risico : geen inschrijving tender Figaro
Gebeurtenis 2024 : vervallen, inmiddels wel een inschrijving voor ontvangen

Risico : Juridisch dispuut met ontwikkelaar over de kosten van een constructiefout
Gebeurtenis 2024 : vervallen, is inmiddels opgelost en vormt geen risico meer.

Risico : Algemeen afzet risico bij het voeren van grondexploitaties
Gebeurtenis 2024 : risicopercentage valt lager uit, betreft marktrisico grondzaken

In onderstaand overzicht wordt de hoogte van de ARG weergegeven in relatie tot de risicosimulatie voor deze specifieke reserve. Hiervoor geldt dat de reserve wordt opgehoogd indien de stand van de reserve lager is dan 75% van het benodigd bedrag en wordt afgeroomd indien de stand hoger dan 125% is. Uit de risicosimulatie volgt een risicobedrag van € 6,9 mln. Het minimale stand dient € 5,1 mln. (75%) te zijn en het maximale stand € 8,6 mln. (125%). Ultimo 2024 staat het ARG-saldo op 9,1 mln. Er dient een afroming plaats te vinden van € 0,5 mln. Dit doen we bij de Voorjaarsnota 2025.

Tabel: Benodigde weerstandscapaciteit ARG  (bedragen x € 1 mln.)